衍生品業(yè)務(wù)部函[2015]21號(hào)
 

各期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)：
 

　　近期，上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）陸續(xù)接到期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)就持倉(cāng)限額管理工作提出一些疑問(wèn)，現(xiàn)將有關(guān)情況說(shuō)明如下：
 

　　一、 關(guān)于自有資產(chǎn)余額的計(jì)算問(wèn)題。本所2015年5月3日發(fā)布的《關(guān)于上證50ETF期權(quán)持倉(cāng)限額調(diào)整有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）中，明確自有資產(chǎn)余額指投資者托管在該期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過(guò)融資融券交易融入的證券和資金）。其中，證券市值包括期權(quán)合約市值，計(jì)算方法為：期權(quán)合約市值=∑期權(quán)合約實(shí)時(shí)成交價(jià)或最新結(jié)算價(jià)×合約單位×合約張數(shù)×（±1）。當(dāng)投資者持有權(quán)利倉(cāng)時(shí)，期權(quán)合約市值計(jì)為正值；當(dāng)投資者持有義務(wù)倉(cāng)時(shí)，期權(quán)合約市值計(jì)為負(fù)值。
 

　　二、 關(guān)于持倉(cāng)限額調(diào)整是否需要客戶申請(qǐng)的問(wèn)題。投資者符合《通知》規(guī)定的權(quán)利倉(cāng)持倉(cāng)限額調(diào)整條件的，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)、主動(dòng)為投資者進(jìn)行相應(yīng)的持倉(cāng)限額調(diào)整，無(wú)需投資者提交申請(qǐng)，并盡快將持倉(cāng)限額調(diào)整的情況通知到客戶。
 

　　特此說(shuō)明。
 

　　上海證券交易所衍生品業(yè)務(wù)部

　　二〇一五年六月一日